Ce s-a întâmplat în 2021? Anul trecut a continuat tendința de creștere a prețurilor a industriei siderurgice, iar prețul a crescut constant de la sfârșitul anului 2015 și a atins apogeul în mai 2021. Aceste prețuri ridicate din toate timpurile s-au datorat unei penurii majore a aprovizionării cu oțel. În timp ce americanii și-au făcut drumul în vârful degetelor prin blocajele din 2020, ei au apărut și cu o cerere reprimită în 2021. Fabricile interne au întârziat să intensifice producția și, combinate cu blocajele din lanțul de aprovizionare, cumpărătorii de oțel au rămas cu o singură dată. -prețuri mari decenii. Cu toate acestea, prețul a scăzut în noiembrie 2021, cu luni înainte de a reveni la închiderea anului. Multe lucruri s-au aflat pe scurt de la pandemie. Unul dintre acele lucruri care afectează drastic prețul oțelului este microcipul folosit în vehicule. După cum v-ați putea aștepta, o mare parte din tot oțelul fabricat merge în industria auto. Cu toate acestea, multe companii auto fie și-au redus cheltuielile pentru oțel, fie le-au oprit cu totul din cauza lipsei de microcipuri și, prin urmare, mai puține mașini fabricate înseamnă o cerere mai mică de oțel, ceea ce, la rândul său, a făcut oțelul mai ieftin. Deși am văzut acest lucru în ultimul timp, mulți experți preziceau o creștere a prețului oțelului din cauza așteptărilor că aceste microcipuri vor reveni în a doua jumătate a anului 2022. Dar, în realitate, cererea globală de oțel în a doua jumătate a anului din 2022 s-a înmuiat cu adevărat din cauza ratei globale ridicate a inflației și a pieței relativ slabe din cauza războiului din Ucraina.
Înainte de a face o concluzie privind prognoza prețului oțelului pentru restul anului 2022, să aruncăm o privire asupra piețelor majore globale pentru a înțelege mai bine ce s-a întâmplat în 2022.
În America de Nord, prețurile oțelului au înregistrat o tendință de creștere în trimestrul al treilea din 2{{10}}22, datorită cererii robuste din sectoarele din aval, pe fondul penuriei în creștere. Centrele de servicii continuă să amâne achizițiile de stocuri, cu orice tone suplimentare achiziționate doar pentru a satisface cererea. Companiile au început negocierile contractuale pentru 2023, cel puțin o sursă raportând o scădere a prețului cu 4% pentru tonele cu valoare adăugată. Potrivit participanților de pe piață, prețurile oțelului în Statele Unite au crescut din iulie. Deoarece sunt așteptate livrări consistente din Rusia, SUA și India au achiziționat cantități mari de ferosiliciu din Rusia, dar aceste mărfuri sunt încă pe drum și nu au ajuns încă la depozitele lor. În plus, deoarece cantitatea de siliciu importată din China este semnificativă, Statele Unite și-au extins sursele de import pentru a include Canada, Brazilia, Venezuela, Rusia și altele. Prețurile oțelului din SUA s-au retras în mai 2022, pe măsură ce condițiile cererii globale s-au atenuat și contextul ofertei s-a normalizat oarecum. Prețurile au fost în medie de 1.339 USD pe tonă, ceea ce a fost cu 9,1 la sută mai mic decât prețul din aprilie și a scăzut cu 13,0 la sută față de aceeași lună a anului trecut. Între timp, la 31 mai, oțelul laminat la cald s-a tranzacționat la 1.190 USD pe tonă metrică, în scădere cu 15,0% față de aceeași zi a lunii precedente. După ce a atins un maxim de 1.597,50 USD pe 4 mai 2022, metalul feros a scăzut la un minim recent de 827,50 USD și a fost la nivelul de 865 USD la mijlocul lunii august. Prețurile oțelului s-au consolidat la minimele din iulie și august.
Pe piața asiatică, prețurile oțelului au înregistrat o tendință de scădere în al treilea trimestru al anului 2022, pe fondul restrângerii alimentării cu energie. Potrivit participanților de pe piață, producătorii din Sichuan au oprit producția, iar expedierea în Xinjiang a devenit o problemă importantă din cauza focarului de COVID-19. Prețurile oțelului au scăzut pe piața chineză din cauza unei perspective slabe a cererii și a creșterii activității de producție internă, în ciuda creșterii ofertelor de import. Din cauza temperaturilor ridicate și a ploilor musonice din Asia de Sud-Est, cererea sezonieră este slabă, iar consumul de oțel este scăzut în timpul verii. În urma scăderii rapide și semnificative a ofertei, stocurile au demonstrat și o tendință de epuizare rapidă. În ceea ce privește cererea, firmele erau încă într-o scădere. Până acum, nu s-au înregistrat progrese semnificative. Costurile ridicate, cererea scăzută și marjele în scădere fac viața dificilă fabricilor de oțel din China. Ca urmare, prețurile oțelului pentru Ex. Shanghai (China) s-a stabilit la 600 USD/MT.
China este cel mai mare producător și consumator de oțel din lume, reprezentând mai mult de jumătate din producția globală și din cererea de oțel finit. Potrivit WSA (World Steel Association), China a produs 1.032,8 miliarde de tone de oțel brut în 2021 – echivalentul a 52,9% din producția globală. Țara a consumat 666,5 milioane de tone de produse finite din oțel, echivalentul a 51,9% din utilizarea aparentă globală a oțelului în 2020. Ca parte a politicii Chinei zero-Covid, țara a impus măsuri stricte de izolare în Shanghai în aprilie și mai, iar Shanghai este cheia Chinei. centru financiar și unul dintre porturile majore ale națiunii. Restricțiile au perturbat grav operațiunile de import și export ale țării, lovind creșterea economică a Chinei în al doilea trimestru. În plus, valurile de căldură record din China au dus și la raționalizarea energiei în fabrici – inclusiv furnalele – și au dus la o scădere bruscă a producției de oțel. PMI de producție BNS s-a contractat pentru a doua lună consecutivă în august, împreună cu PMI mai larg Caixin, care, de asemenea, a scăzut în mod neașteptat la 49,5 în august 2022 de la 50,4 în iulie. În plus, noile focare de Covid din Chengdu, Guangzhou și Shenzhen, la începutul lunii septembrie, au determinat autoritățile chineze să extindă blocajele pentru milioane de oameni, adăugând și mai mult la îngrijorările privind scăderea activității economice.
„Dacă există cererea depinde într-adevăr de pașii pe care îi face China pentru a încerca să-și atingă ținta de creștere de 5,5% pentru 2022”, a menționat Warren Patterson, șeful strategiei de mărfuri la banca olandeză ING, pe 29 iunie. „Politica zero-Covid a Chinei înseamnă că acest obiectiv va fi extrem de dificil de atins. China a anunțat deja măsuri de stimulare pentru a încerca să sprijine creșterea, care ar include o creștere a cheltuielilor pentru infrastructură. Proiectele de infrastructură sunt în general intensive în metale și, prin urmare, ar trebui să sprijine cererea de oțel”. Producția de oțel a Chinei a fost mai mică înainte de blocaj, deoarece guvernul a ordonat reduceri de producție la începutul anului, în timpul Jocurilor Olimpice de iarnă. „Conform datelor guvernamentale, producția cumulativă de oțel brut în primele cinci luni ale anului a însumat puțin mai mult de 435 de milioane de tone, în scădere cu 8% față de anul precedent. Planificatorul de stat al Chinei a precizat clar că dorește ca producția de oțel brut să fie limitată mai jos. Nivelurile din 2021”, a explicat Patterson. „Cu toate acestea, având în vedere producția mai scăzută de oțel înregistrată până acum anul acesta, lasă fabricilor spațiu pentru a crește producția, menținând în același timp producția sub nivelul din 2021. China a produs 560 de milioane de tone între iunie și decembrie anul trecut. Și presupunând că producția întregului an 2022 la cele mai multe meciuri cu nivelurile de anul trecut, acest lucru lasă un potențial de producție de până la 600 de milioane de tone în restul anului, o creștere de aproape 7% față de an.”
În Europa, în timpul celui de-al treilea trimestru al anului 2022, prețurile oțelului electric au înregistrat o creștere fără precedent, pe fondul unei perspective reduse a cererii și al închiderilor sezoniere ale fabricilor. La începutul trimestrului, jucătorii de pe piață au menționat că producătorii de oțel au început să majoreze oferte pentru costurile în creștere, deși nu era clar dacă piața ar putea absorbi acest lucru. Potrivit participanților de pe piață, mai multe firme producătoare de siliciu au programat întreruperi în iulie din cauza creșterii costurilor la energie și combustibil. Cu toate acestea, această oprire a dus la lipsuri grave pe piața internă. Din cauza cererii scăzute, prețurile oțelului au scăzut. În plus, perturbările lanțului de aprovizionare și presiunile inflaționiste persistă, în ciuda vântului în contra. Într-un articol despre sectorul construcțiilor din UE la începutul lunii septembrie, analistul ING Maurice van Sante a subliniat că așteptările privind o cerere mai scăzută la nivel global – nu doar în China – exercitau presiuni în scădere asupra prețului metalului: „De la izbucnirea pandemiei în 2020. , multe materiale de construcție au crescut în preț. Cu toate acestea, unele dintre aceste prețuri s-au stabilizat sau chiar au scăzut puțin în ultimele luni. Prețurile oțelului, în special, au scăzut puțin din cauza așteptării unei cereri mai scăzute de oțel conform prognozelor pentru dezvoltarea economică în multe țări sunt reduse”. Prețurile oțelului s-au prăbușit practic în mai până la începutul lunii iulie și, între timp, invazia rusă a Ucrainei a făcut ca prețurile să crească cu 500 de dolari pe tonă în Europa și Statele Unite, dar au scăzut deja cu 600 de dolari sau mai mult până la jumătatea lunii iulie. Alți 200-$250 $ pe tonă sunt așteptați pentru bobină; Întrebarea este dacă prăbușirea rapidă continuă, ceea ce înseamnă că prețurile oțelului scad rapid și ating un minim până la sfârșitul anului 2022, sau dacă declinul rămas se întinde până în 2023.
În general, WSA estimează că cererea de oțel din China va rămâne constantă în 2022 și ar putea crește în 2023, deoarece guvernul chinez încearcă să stimuleze investițiile în infrastructură și să stabilizeze piața imobiliară. Este posibil ca stimulentele introduse în 2022 să susțină o mică creștere pozitivă a cererii de oțel în 2023. Există un potențial de creștere din partea măsurilor de stimulare mai substanțiale, ceea ce este probabil dacă economia se confruntă cu mai multe provocări din cauza mediului extern care se deteriorează”, a spus WSA. consumul era de așteptat să crească la 1,84 miliarde de tone în 2022, în creștere cu 0,4% față de 2021. În 2023, cererea de oțel era estimată să crească cu 2,2%, până la 1,88 miliarde de tone. Cu toate acestea, WSA a avertizat că previziunile sunt supuse unei incertitudini ridicate. De asemenea, se aștepta ca războiul din Ucraina să se încheie în 2022, dar sancțiunile împotriva Rusiei vor rămâne în mare parte.Sancțiunile impuse Rusiei au redus disponibilitatea oțelului în Europa.Conform datelor WSA, Rusia a produs 75,6 milioane de tone de oțel brut în 2021, reprezentând 3,9 la sută din oferta globală. Piața globală s-a slăbit de la sfârșitul lunii martie, ca urmare a inflației în spirală, a restricțiilor Covid-19 în anumite părți ale Chinei și a conflictului dintre Russi a și Ucraina au crescut incertitudinea perspectivelor cererii în 2022 și 2023. Viitorul rămâne incert, iar Rezerva Federală a SUA și alte bănci centrale majore au crescut ratele dobânzilor într-un ritm agresiv pentru a calma inflația. Luna trecută, banca centrală a SUA și-a majorat ratele de referință cu 0,75 la sută, ducând rata fondurilor federale la peste 3 la sută. este de așteptat să provoace probleme în viitor, deoarece este probabil să reducă cererea din partea consumatorilor cheie de oțel, cum ar fi industria auto și industria construcțiilor. China, cel mai mare consumator de oțel din lume, se confruntă, de asemenea, cu o scădere a pieței imobiliare, ceea ce duce la o cerere redusă pentru marfă.
Pe baza condițiilor menționate mai sus, aproape că putem spune că prețul oțelului în Europa și Statele Unite s-ar putea menține în jurul nivelului de 660-730$/tonă metrică pe parcursul celor două luni rămase în 2022 și s-ar putea extinde până în 2023. Luat împreună , evaluarea de către MCI a nivelului actual al prețurilor oțelului în contextul ciclului de preț pe termen lung; cu evaluarea noastră a schimbărilor preconizate ale balanței cererii de ofertă de oțel în 2022; și revizuirea noastră a perspectivelor pe termen scurt pentru minereul de fier și prețurile atinse ale cocsului – toate indică o scădere a prețului oțelului pe măsură ce se desfășoară anul 2022. Prin urmare, evaluarea MCI este că prețurile oțelului vor scădea treptat în cursul anului 2022, scăzând până la un nivel minim spre jumătatea-2023.
